Rentabilidade e lucratividade nas empresas são dois conceitos fundamentais para a saúde financeira. Enquanto a rentabilidade se refere à capacidade da empresa de gerar lucros a partir de seus investimentos, a lucratividade mede a eficiência da empresa em gerar lucro em relação à sua receita total.
Neste artigo, falaremos sobre rentabilidade e lucratividade nas empresas, discutindo as diferenças dos conceitos, como calculá-los e seus indicadores.
Boa leitura sobre rentabilidade e lucratividade nas empresas!
O que é rentabilidade?
Rentabilidade é a capacidade de uma empresa gerar lucros a partir de seus investimentos. Ela é uma medida da eficiência do negócio em usar seus recursos financeiros para produzir resultados positivos.
A rentabilidade pode ser calculada de várias maneiras, mas geralmente é expressa como uma porcentagem do investimento inicial. É importante lembrar que a rentabilidade é um indicador de desempenho a longo prazo e pode ser influenciada por vários fatores, como o ciclo econômico, a concorrência e as mudanças no mercado.
Por isso, a análise da rentabilidade deve ser contínua e estar sempre em conjunto com outras métricas financeiras e estratégicas da empresa.
O que é lucratividade?
Lucratividade é a capacidade de uma empresa em gerar lucros a partir de suas operações. Em outras palavras, é a medida da rentabilidade dos negócios, considerando-se todas as receitas e despesas envolvidas em um determinado período de tempo.
A lucratividade é um indicador importante para avaliar a saúde financeira de uma empresa e sua capacidade de crescer e se manter no mercado. É importante destacar que a lucratividade não se refere apenas ao valor absoluto dos lucros, mas sim à relação entre esses lucros e os recursos investidos na empresa.
Leia também: O que é EBITDA e porque é um indicador importante
Qual a diferença entre rentabilidade e lucratividade nas empresas?
A diferença fundamental entre rentabilidade e lucratividade nas empresas é que a rentabilidade mede o retorno sobre o investimento, ou seja, a eficiência em gerar lucro em relação aos recursos investidos, enquanto a lucratividade é a medida da quantidade de lucro que a empresa gera em relação às suas receitas totais.
Em outras palavras, a rentabilidade avalia a eficiência dos recursos investidos em gerar lucro, enquanto a lucratividade mede a quantidade de lucro em relação ao faturamento da empresa. A rentabilidade é uma medida importante para investidores e acionistas, enquanto a lucratividade é mais relevante para a gestão financeira da empresa.
A rentabilidade e lucratividade nas empresas não devem ser vistas isoladamente, pois ambas são indicadores complementares do desempenho financeiro.
Indicadores de rentabilidade e lucratividade nas empresas
Os indicadores financeiros são elementos que mostram o desempenho ou o resultado de um item em certo período, ou seja, são métricas usadas como referência para acompanhar o desempenho. Neste caso, vamos observar os indicadores de rentabilidade e lucratividade nas empresas.
Sua principal função é facilitar as análises profundas, de forma ágil e rápida para tomada de decisão, além de ajudar a entender como está o cenário atual versus o cenário projetado ou esperado. Também possibilita a visão histórica do comportamento do resultado, caso seja acompanhado em um período maior, facilitando o entendimento e ações imediatas. Veja a seguir alguns indicadores de rentabilidade e lucratividade nas empresas.
Indicadores de Rentabilidade
Retorno sobre o investimento (ROI): apresenta o retorno (lucro) que a empresa ganha em rendimentos financeiros a partir de qualquer investimento feito, ou seja, quanto dinheiro a empresa está ganhando a cada investimento realizado, avaliando o resultado financeiro do investimento.
ROI = [(Ganho Obtido – Valor do Investimento) ÷ Valor do Investimento] x 100
Retorno sobre o capital investido (ROE): apresenta o retorno sobre o Patrimônio Líquido. Avalia se uma empresa está sendo rentável ou não. Quanto mais alto o ROE, mais eficiente a empresa.
ROE = (Lucro Líquido ÷ Patrimônio Líquido) x 100
Rentabilidade: compara seus ganhos relacionados aos investimentos realizados no negócio, demonstrando o quanto a empresa é capaz de gerar retorno a partir do capital investido em determinados ativos. São considerados investimentos a compra de máquinas, equipamentos, entre outros que diferem do capital social da empresa.
Rentabilidade = (Lucro Líquido ÷ Investimento) x 100
Ponto de Equilíbrio ou Break Even: indica o momento que a empresa tem saldo zero, ou seja, a soma da receita líquida, deduzindo a soma total de custos e despesas é igual a zero. Esse indicador mostra o quanto a empresa precisa gerar de receita para cobrir todos os custos e despesas, bancando a operação. Esta é a primeira meta ao constituir uma empresa, chegar ao ponto de equilíbrio para então chegar à Rentabilidade e Lucratividade nas empresas.
Ponto de Equilíbrio = Custos e Despesas Fixas ÷ Margem de Contribuição
Ticket Médio: relacionado a vendas e que mostra quanto a empresa fatura por cliente, em média. Utilizado essencialmente para planejar as ventas e entender se é necessário aumentar ou reduzir a receita média por cliente, por exemplo. O ideal é calcular o ticket médio por produto e serviço.
Ticket médio = Faturamento total ÷ Número de vendas do período
Giro de Estoque: é um indicador que revela a velocidade de renovação das mercadorias ou inventário. Avalia o tempo médio de um produto até a venda. Quando o resultado é menor do que 1, significa que, ao final do período, sobraram produtos não vendidos no estoque. Se maior que 1, precisou comprar e renovar o estoque pelo menos uma vez no período avaliado.
Giro de Estoque = Quantidade de produtos vendidos ÷ Total de produtos no estoque
Índice de endividamento: traz a quantidade da dívida (nível do endividamento), ou seja, a incidência de capital de terceiros, qualidade da dívida e a estrutura de capital.
Índice de Endividamento = (Capital de terceiros ÷ Ativo Total) x 100
Indicadores de Lucratividade
Lucro Bruto: também é chamado de Margem de Contribuição, ou seja, a margem que sobra para cobrir e pagar as despesas e gastos fixos da empresa. Ele mostra se a Receita deduzida dos custos é suficiente para pagar demais despesas.
Lucro Bruto = Receita Total – Custo relacionado à produção
Lucro Líquido: sobra final após subtrair todos os gastos possíveis do faturamento, restando o dinheiro que realmente sobra para os acionistas. Para este cálculo, devem ser deduzidos os chamados custos fixos, que independente da produção, existem, como exemplos: aluguel, mão de obra que não é ligada a produção, material de escritório, limpeza, publicidade, etc.
Lucro Líquido = Lucro Bruto – Despesas Totais
Margem de Lucro: indica qual a porcentagem de ganho que a empresa tem a cada venda realizada.
Margem bruta = (Lucro Bruto ÷ Receita Líquida) x 100
Ebitda: avalia exclusivamente toda a operação, indicando se ela é rentável ou não. Seu cálculo desconsidera resultados de receita e despesas financeiras (juros, amortizações) e receitas não operacionais. Ou seja, ele mostra se a empresa gera de lucro (ou prejuízo) apenas em suas atividades operacionais, sem considerar os efeitos financeiros e de pagamento de tributos.
EBITDA = Lucro Operacional Líquido + Resultado Financeiro + Depreciação + Amortização + Impostos sobre o lucro
A Margem EBITDA é calculada:
Margem EBITDA = (EBITDA ÷ Receita total) x 100
Lucratividade: indica quanto um negócio efetivamente ganhou em relação a tudo o que recebeu. É um indicador ligado diretamente a competitividade do negócio, pois demonstra a eficiência operacional obtida sob a forma de valor percentual, indicando o ganho que a empresa consegue gerar sobre o trabalho que desenvolve.
Lucratividade = (Lucro Líquido ÷ Receita Líquida) x 100
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